我国能源现状、发展与机遇展望

我国能源现状、发展与机遇展望

奉胜风能,澳洲风能股,风能帮助动物　　近年来碳排放、能源政策频出，新发布的《“十四五”现代能源体系规划》更提出了能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。”的要求，并列出了十四五期间部分主要的能源目标以及实现路径。

　　奉胜风能,澳洲风能股,风能帮助动物总的来说我国当前的能源消费量大于能源生产量，依赖程度在80%以上，还需要从海外进口能源。石油、天然气等化石能源将保持平稳发展，进口来源将发挥更多增量作用。非化石能源角度，核能发电虽然涨幅较多，但是总量较小，光伏太阳能发电、风能发电将是提升非化石能源占比的主要驱动力。

　　另外，我国的非化石能源发电的装机量虽大幅增长至45%左右，但是发电量占比还不足30%，因而预估发电设备稳定且入电网是未来的一项重要工作。而各地，因为可替代的非化石能源来源电量还不够多，势必还要经历一段时间能耗总量、电量总量的限额。因此，2021年经历过限电风险的省份还需要重点关注。务必及时关注发改委发布的《各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》。

　　2006年以来，我国的碳排放控制经历了3个阶段，即“能源消费强度控制”、“能源消费总量和强度控制”以及“能源消费总量和强度控制+重点控制化石能源“。而2022年将进入第4阶段，“碳排放总量、强度双控”，2022年3月国家能源局发布的《“十四五”现代能源体系规划》正式提出“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制，推动能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。”

　　2021年8月“发改委印发《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》的通知（发改办环资〔2021〕629号）”，通知对各地区的能耗双控情况进行了预警。紧随能耗指标发布后，限电浪潮席卷全国，9月下旬以来呈愈演愈烈趋势，不完全统计，有超过20个省份出现限电现象，个别省份个别城市工业园区甚至出现“开一停六”等极端情况。

　　众所周知我们国家的经济持续增长，耗电量也在持续增长，制造业对于能源的需求也持续增长，而能源消耗总量的限制却一定程度限制了经济的发展，例如去年拉闸限电的广东，就是在制造业高速发展的背景下无奈限电。

　　中电联数据，2021年前8个月的制造业电量消耗相对2020年同期增长了3862亿千瓦时，占全社会用电量增量7028亿千瓦时的54.96%。基于高新技术的推广和出口贸易的增长，“高技术及装备制造业”和“消费品制造业”增长较快，这两个行业主要位于东部地区。

　　针对能源总量控制可能误伤GDP、民生用电的事实， 2021年12月的中央经济工作会议提出“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制，创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变”。碳排放总量和强度双控后，不再遏制能源的总量消费，只要消费的能源满足碳排放要求就行。例如太阳能、风能等，不但鼓励了可再生能源的使用，还不抑制民生使用和GDP的发展。而《“十四五”现代能源体系规划》则是正式落实了会议意见。我们又能从这些规划中预见什么机遇呢？

　　2022年1月，国家能源局党组书记、局长章建华在《推动“十四五”可再生能源高质量跃升发展》中表示，我国要求到2030年非化石能源占一次能源消费比重达到25%左右，风电和太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。同时，2022年3月的《“十四五”现代能源体系规划》也对能源消费、煤炭、天然气和非化石能源消费等都提出了明确的目标。我们逐个来分析。

　　中国的能源年综合生产总量持续增长，2021年已达到43.3亿吨标准煤。如按规划要求，到2025年，国内能源年综合生产能力达到46亿吨以上，则只需保持较低的增长率即可。而2021年的增长率便已达到6.13%，所以预估2025年能源年综合生产总量应该高于46亿吨。

　　我国的能源产量目前还不足以满足能源消费的需求，例如2021年我国能源的消费量和产量分别为49.8亿吨和43.3亿吨标准煤，能源自给率为82.63%。所以，除了增加本国的能源还需要进口能源。

　　我国的原油产量在2015年达到了历史高峰值2.15亿吨，随后产量下调。2018年下滑至低点后又开始增长，2021年增长至1.99亿吨。

　　据英国石油公司（BP）的数据显示，我国的石油产量不能满足石油消费量的需求，而且差值呈逐年放大的趋势。如下图，2020年我国的石油消费为6.81亿吨，而石油产量仅1.95亿吨，还需要从外部进口4.86亿吨。

　　根据规划，到2025年，国内原油年产量回升并稳定在2亿吨水平。而石油消费量是在持续增长的，所以预估后续的石油增量主要在进口侧，外部石油价格的波动将影响国内的油价。

　　沙特阿拉伯、俄罗斯和伊拉克是我国原油进口排前三的国家。2021年的原油进口量分别为8757.6万吨、7965.5万吨和5412.5万吨，分别占我国原油进口总量的17.07%、15.5%和10.55%。预计后续还将持续从海外进口石油，其中可能存在变数的是俄罗斯。

　　我国的天然气生产呈逐年增长趋势，根据规划，到2025年，国内天然气年产量达到2300亿立方米以上。而2021年我国的天然气生产已达到2075.8亿立方米，如果以2300亿立方米为目标，只需保持2.5%至2.7%左右的增长率即可。而实际上2021年的同比增长率就达到了7.84%，前2年增长率更高。

　　我国的天然气自给率呈逐年减小趋势，由2010年的88.7%下滑至2021年的55.7%。2021年天然气的消费量为3726亿立方米，而产量仅有2075.8亿立方，考虑到规划提到的天然气产量，到2025年2300亿立方，判断我国的天然气自给产量趋势将被压制，而天然气进口量将继续扩大增长。

　　中国的液化天然气进口呈逐年增长趋势， LNG进口总量由2017年的3748.5万吨增长至2021年的7934.7万吨。澳大利亚、美国、卡塔尔和马来西亚是我国最主要的进口来源，2021年，自美国、卡塔尔和马来西亚的液化天然气进口量大幅增长。美国更是由2020年的309.8万吨增长至921.4万吨，差不多增长至3倍。

　　管道天然气方面，2021年的管道天然气进口量为历年来最高，由2017年的3043.2万吨增长至2021年的4242.6万吨。土库曼斯坦、俄罗斯和哈萨克斯坦为中国管道天然气的最主要来源。2021年的增长主要来自俄罗斯，俄罗斯进口管道天然气由2020年的296.5万吨增长至2021年的753.7万吨。

　　我国的能源销量总量呈逐年增长趋势，2021年达到52.4亿吨标准煤，增长率为5.22%。

　　非化石能源是指非煤炭、石油、天然气等经长时间地质变化形成，只供一次性使用的能源类型外的能源。从《国民经济和社会发展统计公报》的数据显示，非化石能源的销量量呈逐年增长趋势，由2010年的9.40%增长至2021年的16.52%，平均增长率为0.59%，同时我们也看到原煤（煤炭）和石油的消费量占比呈逐年递减趋势。

　　根据规划，到2025年，非化石能源消费比重提高到20%左右，相比2021年的16.52%，年平均增长率为0.87%。到2030年，非化石能源消费比重在达到25%的基础上进一步大幅提高，可再生能源发电成为主体电源，年平均增长率为1%。因此可知，后续的非化石能源增长速度更快。

　　按规划，到2025年，国内发电装机总容量达到约30亿千瓦，则2021年以后装机容量变化趋势和增长率展望如下图，增长率将明显低于前几年，如2021年的总装机容量为23.77亿千瓦，相比2020年增长了8.01%。因此，预判2025年实际的装机容量应该大于30亿千瓦。那么装机增量主要来自哪些方面呢？

　　我国的发电装机容量主要来自火电、水电、风电、太阳能和核电。中国电力企业联合会和国家能源局的数据显示，我国新增装机容量由2019年的10173万千瓦大幅增长至2020年的19087万千瓦，新增装机主要来自风电、水电和太阳能。而2021年新增装机容量为17629万千万，相比2021年下滑7.63%，新增容量主要来自风电、水电和太阳能，但风电新增相比2020年下滑了33.62%。

　　如规划所述，2025年国内发电装机总容量由2021年的23.77亿千瓦增长至约30亿千瓦。增量更多的来自太阳能、风能。

　　2021年10月，国务院印发2030年前碳达峰行动方案，到2030年，风电和太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。相比2021年的6.35亿千瓦，将增长5.75亿千瓦。

　　太阳能发电装机主要包括光伏发电装机和聚光太阳能热发电装机（即太阳能光热发电），2011年开始才陆续有聚光太阳能热发电装机，但装机量也特别小，主要是光伏发电。2020年太阳能发电装机、光伏发电装机和聚光太阳能热发电装机总量分别为254.36亿瓦、253.83亿瓦和0.521亿瓦。光伏发电装机占比达到9.80%。

　　按规划，到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右。而中国电力企业联合会的数据显示，2021年核电运行装机容量为5326万千瓦。预期增长率高于2021年增长率。

　　水电装机包括常规水力发电和抽水蓄能水电两种类型。水力发电是利用河流、湖泊等位于高处具有势能的水流至低处，将其中所含势能转换成水轮机之动能，再借水轮机为原动力，推动发电机产生电能。如下图：

　　抽水蓄能，即利用水作为储能介质，通过电能与势能相互转化，实现电能的储存和管理。利用电力负荷低谷时的电能抽水至上水库，在电力负荷高峰期再放水至下水库发电。抽水蓄能电站则是利用电力负荷低谷时的电能抽水至上水库，在电力负荷高峰期再放水至下水库发电的水电站。如下图：

　　根据国际可再生能源机构(IRENA)的数据，2020年我国常规水电装机容量和纯抽水蓄能装机容量分别为3.40亿千瓦和0.30亿千瓦。根据规划，到2025年，常规水电装机容量达到3.8亿千瓦左右，还有0.4亿千瓦的差值，增长幅度不大。而抽水蓄能装机容量，根据《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035年）》，到2025年我国抽水蓄能投产总规模将达0.62亿千瓦，还有0.22亿千瓦的市场空间。

　　太阳能、水电和风电等非化石能源发电的装机量大幅增长，但非化石能源的发电量却还不让人满意。截至2021年，火力发电还是国内最重要的发电来源，其次是水电和风电。2016年开始有来自太阳能的发电量统计。

　　火力发电的发电量2021年占据了总发电量的71.13%，水利发电来源的发电量在2021年不增反降至14.60%。核电、风电和太阳能来源的发电量均有不同程度的增长。

　　非化石能源来源的发电量2021年占全国总发电量的28.87%，据规划的，2025年达到39%，还有10.13%的差值。同时前述分析我们也发现，太阳能和风电的装机虽然大幅增长，但是还未形成有效的电量来源，因而光伏发电入网、风电入网还存在较大机遇。

　　瞄准新型电力系统、安全高效储能、氢能、新一代核能体系、二氧化碳捕集利用与封存、天然气水合物等前沿领域，国家拟实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技示范项目。这些技术也是企业关注的重点，或者说在后续的市场竞争中获得市场份额的有效手段。

　　深远海域海上风电开发、高效光伏电池、光伏建筑一体化（BIPV）、先进生物质燃料、地热能、大型变速抽水蓄能及海水蓄能、海洋能规模化开发利用等技术研发及示范应用，新能源生态环境保护技术

　　三代核电关键技术优化升级示范应用，模块式小型堆、（超）高温气冷堆、低温供热堆、快堆、熔盐堆、海上浮动式核动力平台等技术攻关及示范应用。支持新燃料、新材料等新技术研发应用。支持受控核聚变的前期研发，积极开展国际合作。

　　新能源发电并网及主动支撑、大容量远海风电友好送出、柔性直流、直流配电网、煤电机组灵活性改造、V2G、虚拟电厂、微电网等技术研发及示范应用。

　　电化学储能、梯级电站储能、飞轮储能、压缩空气储能和蓄热蓄冷等技术攻关及规模化示范应用，新型储能安全防范技术攻关及示范应用

　　高效可再生能源氢气制备、储运、应用和燃料电池等关键技术攻关及多元化示范应用。氢能在可再生能源消纳、电网调峰等场景示范应用。氢能、电能、热能等异质能源互联互通示范。

　　深层页岩气、页岩油、海洋深水油气、煤层气勘探开发及示范应用，提升陆上油气采收率

　　煤炭绿色智能开采、先进燃煤发电、超临界二氧化碳发电、老旧煤电机组延寿升级改造、煤制油、煤制气、先进煤化工等技术研发及示范应用，在晋陕蒙新等地区建设二氧化碳捕集利用与封存示范工程。

　　* 风险提示：投资有风险，决策需谨慎。本文内容为Vin投研基于公开资料梳理完成，供参考学习使用，并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险。*